Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda ABD endeks vadeli işlemlerinin, yatırımcıların değişen ticaret politikalarını ve teknoloji sektöründeki yenilenen ivmeyi sindirmesiyle Wall Street'te karışık bir seansın ardından perşembe günü düştüğü belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“Çin, ABD-Çin arasındaki büyük bir anlaşmanın geçici olarak tarifeleri düşürmesinden sadece iki gün sonra, 28 ABD kuruluşuna yönelik nadir toprak elementleri ve askeri amaçlı teknolojiler üzerindeki ihracat kısıtlamalarını kaldırdı. 12 Mayıs'ta varılan Cenevre Anlaşması, 90 günlük bir duraklama ve karşılıklı tarifelerde yüzde 115 oranında bir indirim içeriyor ve devam eden ticaret savaşında ilk büyük gerginliğin azaltılmasına işaret ediyor.

“Çin Ticaret Bakanlığı, Çarşamba günü yürürlüğe giren askıya almayı doğruladı ve ihracatçıların 90 günlük pencerede sevkiyatlara devam etmek için lisans başvurusunda bulunmalarına izin verdi. Çarşamba günkü seansta Dow %0,21 düşerken, S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,1 ve %0,72 yükseliş kaydetti. S&P'nin 11 sektöründen sekizi, sağlık, malzemeler ve gayrimenkuldeki kayıplarla düşüş yaşadı. Yukarı tarafta, iletişim hizmetleri, teknoloji ve tüketici takdir sektörleri daha iyi performans gösterdi.

“Teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişlerde özellikle Nvidia, Suudi Arabistan'a yapay zeka çipi ihracatı raporları üzerine %4,2 AMD 6 milyar dolarlık hisse geri alım programını duyurduktan sonra %4,7 ile yükselişe öncülük etti. Piyasa kapanışı sonrası, Dick’s Sporting Goods'un 2,3 milyar dolarlık bir satın alma anlaşmasına yaklaştığına dair haberlerin ardından Foot Locker %69 arttı. Tersine, UnitedHealth, Japonya merkez bankasının sigorta şirketini araştırdığına dair haberlerin ardından %8 düştü.

“ABD üretici fiyatlarının, yatırımcıların tarifelerle bağlantılı enflasyonist baskıların erken belirtilerini izlemesiyle, toparlanarak Nisan 2025'te ay bazında %0,2 artması bekleniyor. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek ÜFE, bir önceki aydaki %0,1'lik düşüşün ardından Nisan ayında %0,3 artması öngörülüyor. Yıllık bazda, manşet üretici enflasyonunun Nisan ayında yedi ayın en düşüğü olan %2,5'e ve Mart ayındaki %2,7'den düşmesi öngörülüyor. Benzer şekilde, çekirdek üretici enflasyonunun daha önce %3,3 olan seviyeden Ağustos 2024'ten bu yana en düşük seviye olan %3,1'e düşmesi bekleniyor.

“Avrupa borsaları, küresel ticaret savaşına ilişkin yenilenen endişeler yeniden ortaya çıktıkça önceki seanstaki kayıpları uzattı. Perşembe günü STOXX 50 %0,5,  STOXX 600 %0,4 düştü. Yatırımcılar yaklaşan tarifelerin potansiyel ekonomik etkisine odaklanmaya devam ediyor.  Bilançolar cephesinde, Siemens hisseleri şirketin ikinci çeyrek sonuçları yatırımcıları etkileyemeyince %3,6 düştü. Şirket ekonomik ortamda artan belirsizliği kabul etti ve tam yıllık mali görünümünü değiştirmedi.

“Merck hisseleri, şirketin tam yıllık rehberliğini düşürmesinin ardından %4'ten fazla düştü, Allianz ise kar beklentilerini karşılayamaması ve mevcut tahminini korumasının ardından %3,6 düştü. Daha olumlu bir not olarak, Deutsche Telekom gelir tahminlerini aştıktan ve tam yıllık rehberliğini yükselttikten sonra %0,2 yükseldi. Ayrıca, lüks sektörü baskı altındaydı, LVMH %2,3 ve Kering %3,6 düştü.

Önemli şirket haberleri:

“Cisco Systems (CSCO) hisseleri şirketin 2025 mali yılı 3. çeyrek beklentilerini aşması ve güçlü bir gelecek öngörüsü açıklamasının ardından yükseldi. Ürün siparişleri yıllık bazda %20 arttı, yapay zekâ altyapısı siparişleri ise 600 milyon doları aştı. Cisco, 4. çeyrek için gelirini piyasa beklentisi üzerinde 14.5–14.7 milyar dolar aralığında olacağı tahminini yayınladı.  Hisse başına kâr (EPS) tahmini ise 0.96–0.98 dolar olarak verildi (beklenti: 0.95 dolar). Şirket, 2025 mali yılı için gelir öngörüsünü 56–56.5 milyar dolardan 56.5–56.7 milyar dolara yükseltti. Bu da piyasa beklentisi olan 56.4 milyar doların üstünde. (Olumlu)

“Bionano Genomics (BNGO) Şirketin 2025 yılı 1. çeyrek gelirinin yıllık bazda %26 düşerek 6.5 milyon dolara gerilemesine rağmen hisseler yükseldi. Gelirdeki düşüşe rağmen, stratejik maliyet kesintileri ve ürün iyileştirmeleri sayesinde brüt kâr marjı %32’den %46’ya çıktı. Faaliyet giderleri yıllık %66 azaltıldı. Ancak Bionano, 2025 gelir tahminini 29–32 milyon dolardan 26–30 milyon dolara düşürdü (piyasa beklentisi: 30.33 milyon dolar). 2. çeyrek gelirinin ise 6.3–6.8 milyon dolar olacağı öngörülüyor (beklenti: 7.01 milyon dolar). Şirket, bu yıl 15–20 yeni OGM (optik genom haritalama) sistemi kurmayı planlıyor. (Olumlu)

“Luminar Technologies (LAZR) hisseleri şirketin karışık gelen 1. çeyrek sonuçları ve yönetim değişikliği açıklamasının ardından sert şekilde düştü. Kurucu Austin Russell, şirketin CEO’luğu ve yönetim kurulu başkanlığından, denetim komitesi tarafından başlatılan bir etik soruşturma nedeniyle istifa etti. (Olumsuz)

“New Fortress Energy (NFE) hisseleri şirketin 1. çeyrek beklentilerini karşılayamaması sonrasında -%31 düştü. Hisse başına zarar -0.73 dolar oldu (beklentinin 0.57 dolar altında) ve gelir %31.8 düşerek 470.5 milyon dolara geriledi (beklentinin 144 milyon dolar altında). Bu sert düşüş, tüm segmentlerdeki zayıf performanstan kaynaklandı. (Olumsuz)

“Bilanço açıklaması beklenen önemli şirketler: Applied Materials, Deere & Company,  KE Holdings, Birkenstock Holding plc.”